Dôvodov je hneď niekoľko, primárnym dôvodom je, že zlato je ľudstvom využívané ako uchovávateľ hodnoty majetku do neho uloženého posledných najmenej 6.000 rokov. Za tú dobu dokázal človek zlato preveriť všetkým čo dokáže vymyslieť, ako napríklad vojnami, krízami, menovými reformami a podobne. Zlato tam, kde papierové investície ako sú akcie, dlhopisy, prípadne peniaze zlyhali vždy obstálo a vyšlo zo všetkých kríz ako žiarivý a nespochybniteľný uchovávateľ hodnoty. Ktorá investícia sa niečím takým môže pochváliť?

Zlato znamená od nepamäti pre majiteľa pocit istoty a bezpečia, a to ako v dobách hojných tak v časoch ťažkých. Napríklad v čase hyperinflácie v Nemecku v roku 1933 bolo možné za uncu zlata kúpiť 3 bloky bytových domov.

Ďalším dôvodom prečo je zlato označované investormi za tzv. bezpečný prístav je, že je fyzické, hmatateľné, anonymné a je mimo systém. Pokiaľ fyzické zlato držíme tak zlato nenesie riziko protistrany. Pokiaľ firma skrachuje má jej akcie alebo dlhopis nulovú hodnotu, ak štát devalvuje menu prichádzam o majetok uložený v peniazoch. Nič podobné u fyzického zlata nehrozí, fyzické zlato proste nenesie riziko protistrany.

Mimo to má zlato veľmi špecifické fyzikálne a chemické vlastnosti, ktoré sú dôležité v niektorých priemyselných odvetviach ako je napríklad elektrotechnický priemysel, kozmonautika a zdravotný priemysel. To tiež pevne určuje vnútornú hodnotu zlata. Elementárne častice ktoré tvoria zlato sú organizované spôsobom, vďaka ktorému sú nereaktívne so vzduchom, alebo „nesmrteľné“ ako čisté prvky. Inak povedané, kyslík, oxid uhličitý a ďalšie plyny , ktoré tvoria naše ovzdušie, nemajú vplyv na znečistenie týchto prvkov v rámci životných cyklov ľudí. Zlato je prakticky nezničiteľné a večné.

Zlato vzniklo pri výbuchu supernov, kedy vyvrhnuté asteroidy s obsahom zlata, zhruba 200 miliónov rokov po vzniku našej planéty, zem bombardovali a tak sa zlato dostalo na našu planétu. Zlata je obmedzené množstvo, ťažíme ho z čím ďalej tým väčšej hĺbky, a to ho automaticky prirodzene zdražuje. Tým, že zlato nevieme, na rozdiel napríklad od diamantov, umelo vyrobiť, tak nemôžeme na zlate vytvoriť infláciu a znížiť tak jeho hodnotu. Mimo to sa odhaduje, že 80 % všetkého zlata je už vyťažené a v zemi zostáva zlata na 15 – 20 rokov ťažby.

Zlato dokáže uchovať 100 % hodnoty majetku do neho uloženého i na dlhých horizontoch, funguje aj ako tzv. transgeneračný uchovávateľ hodnoty. Za uncu zlata sme si kúpili rovnaký objem tovaru aj služieb v roku 1901 rovnako ako v roku 2021. Zlato je zameniteľné za peniaze vo všetkých 194 krajinách na našej planéte.

Súhrn týchto vlastností zlata je dôvod prečo zlato držia vo svojich rezervách centrálne banky a prečo v posledných rokoch postupne zvyšujú jeho objemy. Centrálne banky krajín eurozóny držia v priemere 56 % svojich devízových rezerv v investičnom zlate. Napríklad nemecká centrálna banka má v zlate uložené dokonca 70 % svojich rezerv a americká centrálna banka (FED) dokonca 74 %. Rovnako tak do zlata začínajú postupne čoraz viac investovať investičné a penzijné fondy a veľkí privátni investori. Dôvodom sú obavy z rastúcej inflácie a očakávania jeho ďalšieho rastu.

Ak je zlato vhodné pre centrálne banky a veľkých investorov, ktorí dobre vedia, že nepodlieha inflácii, tak je určite dobré pre každého sporiteľa, ktorý chce svoj majetok uložený v peniazoch ochrániť proti znehodnoteniu, ktoré mu dnes aktuálne hrozí.

Investičné zlato je zvláštna forma zlata, ktorá je používaná ako investičný nástroj podobne ako napríklad cenné papiere. Jedná sa predovšetkým o zlaté mince a zliatky (tehly), ktoré nie sú kupované zo zberateľských, numizmatických dôvodov, ale ako investícia, t. j. k uloženiu papierových peňazí.

História fyzického a investičného zlata

História zlata začína už v dávnom staroveku. Bez archeologických dôkazov je však ťažké určiť čas a miesto, kedy sa človek prvýkrát stretol s týmto žltým kovom. Môžeme len špekulovať o tom, ktoré osoby sa na rôznych miestach a v rôznom čase po prvýkrát stretli s rýdzim zlatom. Odborníci na štúdium skamenelín zistili, že kúsky prírodného zlata boli nájdené v španielskych jaskyniach, ktoré 40 000 rokov pred naším letopočtom obýval paleolitický človek.

Preto nás neprekvapí, že sa historické zdroje nemôžu zhodnúť na presnom čase, kedy sa začalo zlato používať. Niektoré uvádzajú, že záznamy o nájdení zlata sa objavujú okolo roku 6000 pred naším letopočtom. Ďalšia zmienka je o tom, že faraóni a chrámoví kňazi používali v starom Egypte okolo roku 3000 pred naším letopočtom tento kov k zdobeniu. Zaujímavé je ale spomenúť to, že prostriedkom meny pre Egypťanov nebolo zlato, ale jačmeň. Tvrdí sa, že prvýkrát bolo zlato použité ako peniaze v roku 700 pred naším letopočtom obyvateľmi Kráľovstva Lýdie (západné Turecko).

• V roku 1792 prijal americký Kongres bimetalický štandard (zlato a striebro) pre novú národnú menu – kedy zlato má cenu 19,30 dolára za trojskú uncu. Taký systém zostal nezmenený až do roku 1834, kedy sa cena zlata zvýšila na 20,67 dolárov za trójsku uncu. Následne zostala cena zlata 100 rokov nemenná.
• V roku 1933 pozastavil prezident Roosevelt konvertibilitu amerického dolára ku zlatu (zlato za 20,67 dolára za trojskú uncu). Rovnako zakázal export a držanie zlata v rukách jednotlivcov. Podľa vyhlásenia prezidenta je dolár od januára 1934 opäť vymeniteľný za novú cenu 35 dolárov za trójsku uncu.
• V roku 1939 na začiatku druhej svetovej vojny je londýnsky trh so zlatom uzavretý. Svet sa až neskôr vráti k pevnému výmennému kurzu, tentoraz budú meny stanovené k doláru a dolár bude vymeniteľný za zlato.
• V roku 1971 skončí systém pevného vymeniteľného kurzu Bretton Woods, pretože prezident Nixon uskutoční legendárny „Gold Close Window“, pozastaví konvertibilitu amerického dolára ku zlatu. Svet vstupuje do súčasného systému pohyblivého devízového kurzu.
• V roku 1999 je uzatvorená dohoda CBGA (Central Bank Gold Agreement). 15 európskych centrálnych bánk vyhlási, že zlato zostane dôležitým prvkom ich rezerv a spoločne zaštítia predaj zlata na 400 ton ročne po dobu ďalších 5 rokov.
• V druhej štvrtine roka 2009 sa centrálne banky po prvýkrát za dve desaťročia stávajú spoločne kupujúcimi zlata. Toto ukazuje na spomaľujúci sa predaj z európskych bánk a na narastajúcu kúpu tržných ekonomík rozvíjajúcich sa krajín.
• 2011 – Zlato dosahuje rekordných výšok. Meny oslabujú obavy z inflácie a následnej finančnej krízy.

V prípade nákupu investičného zlata je bezpečnosť na prvom mieste. Na trhu existuje množstvo obchodníkov, ktorí investičné zlato ponúkajú ale len niektorí z nich spĺňajú prísne kritéria bezpečnosti. Je potrebné vyberať si obchodníka veľmi starostlivo.

Prichystali sme pre vás niekoľko cenných rád pre nákup investičného zlata, aby ste pochopili celý proces a nákup bol bezpečnou investíciou.

Aké možnosti nákupu zlata existujú?

Ako nakúpiť papierové zlato?

Papierové zlato sú kontrakty obchodované na burze vo forme futures a opcií alebo mimo burzu v podobe forwardov a swapov. Papierovým zlatom sa označujú aj fondy, ktoré zlato nakupujú a investorom emitujú akcie a dlžobné úpisy (napríklad ETF a ETN) či podielové listy. Investori takto nakúpené zlato fyzicky nedržia, len hodnota pozície sa zaznamenáva v nejakej databáze (najmä elektronicky, ale databázu môžete viesť aj v listinnej forme). To je najväčšie úskalie papierového zlata, nie je materiálne, kontrakty sú fyzickým zlatom kryté minimálne a pri nákupe teda ako investor nesiem riziko protistrany, ktoré nie som schopný nijako ovplyvniť.

Ako nakúpiť fyzické zlato?

Je materiálne, má podobu mincí alebo zliatkov v rôznych gramážach. Základnou mernou jednotkou je trojská unca (1OZ = 31,1 gramov). Minimálna rýdzosť je 24 karátov, resp. 995/1000 rýdzeho kovu v zliatine. V prípade zlatých mincí je minimálna rýdzosť 900/1000 a ďalšou podmienkou je, že boli vyrobené po roku 1800 a sú alebo boli v zemi svojho pôvodu zákonným platidlom. Výhodou fyzického zlata v prípade jeho držania je, že nenesie riziko protistrany.

Aký je proces nákupu v prípade fyzického zlata?

1. Jednorazový nákup:zákazník si vyberie konkrétnu gramáž zliatku, alebo mince a uskutoční jednorazový nákup. Ide o jednoduchú formu nákupu spravidla prostredníctvom e-shopu, výnimočne pri návšteve kamennej predajne. Obchodník po obdržaní platby klientovi zašle zlato na adresu alebo si ho zákazník fyzicky prevezme na kamennej predajni.
2. Postupný nákup/sporenie:zákazník si vyberie konkrétnu gramáž zliatku alebo mince, uzavrie zmluvu o postupnom nákupe/sporení a zvolí si čiastku, ktorú bude vo zvolenej perióde (týždenne, mesačne a pod.) na sporenie posielať. U serióznych obchodníkov to funguje tak, že po pripísaní čiastky na účet obchodníka je suma ihneď prevedená na gramy zlata za aktuálnu cenu (toto nie je ale vždy pravidlom, u niektorých obchodníkov sa čaká až klient nasporí celú gramáž, to je ale pri rastúcej cene zlata pre klienta nevýhodné, u nás vo FireGOLDe ihneď prevádzame obdržané platby na gramy zlata podľa aktuálnej ceny v deň obdržania platby na účet). Akonáhle klient dosporí celú gramáž zliatku alebo mince, tak je mu zlato zaslané domov. Seriózni obchodníci ešte ponúkajú depozit, v ktorom si môže klient zlato nechať uložené. Depozit je spravidla spoplatnený. U nás vo FireGOLDe je depozit pre klientov, ktorí využívajú postupný nákup/sporenie zdarma. Ide, vzhľadom k cenám depozitu, o významný benefit.

V akých jednotkách sa zlato obchoduje?

Na čo si dať pri nákupe zlata pozor?

1. Falšovanie:
   1. je potrebné zistiť či predajca ponúka tzv. obehové zlato (spätný odpredaj zlata) alebo garantuje v prípade nákupu zlata prvodržiteľstvo, t. j. že kupujúci bude prvým majiteľom zliatku alebo mince. V prípade tzv. obehového zlata sa riziko nákupu falzifikátu výrazne zvyšuje. My vo FireGOLDe garantujeme prvodržiteľstvo 100% nášho tovaru.
   2. Je potrebné zistiť pomocou akých bezpečnostných prvkov má obchodník zabezpečenie proti falšovaniu. My vo FireGOLDe ponúkame iba zlato prestížnej švajčiarskej rafinérie PAMP, ktoré je ako jediné zabezpečené špeciálnou patentovanou technológiou Veriscan, ktorá znemožňuje falšovanie.
2. Proces nákupu:
   1. Je potrebné zistiť ako obchodník vykonáva fixáciu ceny kovu. To je dôležité v prípade nákupu cez e-shop. Slušní obchodníci fixujú cenu jedenkrát denne a vy presne viete za akú cenu nakupujete. Je ale veľmi časté, že obchodníci fixujú cenu aj niekoľkokrát denne a vy pri nákupe vlastne neviete za koľko kov nakupujete. U nás prebieha fixovanie ceny zlata 1 x denne. Súčasne pri nákupe zlata do 100.000 Kč držíme klientom cenu zlata 4 dni.
3. Proces výkupu:
   1. Výkupná cena: výkupná cena pri nákupe zlata je v princípe dôležitejšia ako cena výkupná. U obchodníka je potrebné si overiť aké ceny výkupu ponúka, akú vysokú má maržu tzv. spread (rozdiel medzi nákupnou a výkupnou cenou). Niektorí obchodníci výkupné ceny transparentne neoznamujú pri nákupe a následne pri výkupe môže čakať zákazníka veľmi nemilé prekvapenie. U nás vo FireGOLDe majú zákazníci výkupné ceny transparentne k dispozícii vo svojom osobnom portáli ku ktorému im zriadime prístup.
   2. Garancia výkupu: kľúčové je zistiť či obchodník ponúka 100% garanciu výkupu u neho nakúpeného zlata za všetkých okolností. Väčšina obchodníkov v ČR takúto garanciu neposkytuje. V zmluvných podmienkach takáto garancia zakotvená buď vôbec nie je alebo je limitovaná množstvom výluk. Garancia výkupu je zásadným kritériom pri nákupe zlata. U nás vo FireGOLDe garantujeme v zmluvných podmienkach aj v zmluve 100% garanciu výkupu u nás zakúpeného zlata, a to bez akýchkoľvek výnimiek alebo limitov za najvyššiu výkupnú cenu na trhu.
   3. Podmienky finančného vyrovnania pri výkupe: pri nákupe je tiež treba overiť aké podmienky obchodník ponúka pre finančné vysporiadanie pri výkupe, inými slovami v akom termíne zákazník obdrží finančné prostriedky po dodaní zlata k spätnému výkupu. Často sú lehoty neúmerne dlhé (nebývajú neobvyklé termíny 10 – 15 dní alebo aj dlhšie). U nás vo FireGOLDe má klient garanciu peňazí na svojom účte najneskôr do 3 dní po dodaní zlata k spätnému výkupu.

Kde bezpečne nakúpiť zlato?

V princípe u obchodníkov, ktorí sú transparentní. Otvorene komunikujú svoje podmienky z hľadiska nákupu, výkupu ale aj marží. Dôležité je aby okrem samotného predaja zlata ponúkali pre klientov aj ďalšie nadstavbové služby ako je depozit (ideálne zadarmo), klientsky portál kde si zákazník môže on-line overovať nákupné a predajné ceny ale aj sám nakupovať a predávať, kde má evidenciu svojich nákupov a pod., informačnú podporu z hľadiska sledovania noviniek na trhu, trendov a ich dodávaniu zákazníkom, ktorí sa podľa nich môžu lepšie orientovať. Úplne ale najdôležitejšie je aby obchodník zaisťoval 100%bezpečnosť, t. j. ochranu proti falšovaniu a dával 100% garanciu výkupov u neho zakúpeného zlata za dobrých podmienok.